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共同基金的概念很簡單，就是將眾多投資人的資金集合在一起，由專業機構負責投資管理的一種理財方式，其投資的收益及風險由投資人共同分擔，相當適合財力有限的小額投資人。至於一般所謂的海外共同基金，英文原名為Offshore Fund，則是指該基金的註冊地，在所屬基金經理公司所在國以外的地方。一般人平常無暇注意市場行情，無法一一深入研究分析，又不敢人云亦云冒然投資時，可選擇投資共同基金，由專業經理人掌握投資股票的時機，以追求穩健的豐厚獲利。
投資共同基金有那些優點？
專業的投資管理，毋需太多個人研究時間
共同基金由專業的基金公司操作管理，基金公司擁有專業的研究分析群及完整迅速的資訊網路，隨時掌握投資市場的脈動，透過系統化的研究及精確的投資管理策略，配合有利的時機，積極為投資人謀求最大投資報酬，以團隊的力量取代個人單打獨鬥的投資方式，享受專業理財的豐碩成果。
經理與保管分開，保障投資人權益
共同基金的經理與保管業務是分開的，由基金經理公司負責資金投資與運用，而所有資產則由金融機構〈即保管機構〉以基金專戶名義獨立保管，該資產屬於全體投資人所共有，所以安全性高，尤其國內基金公司及其所發行的基金皆依法經原證期會或金管會核准後方使成立，並接受嚴格控管，且在律師、會計師及金管會的共同監督下，投資人的權益可充分受到保障。
投資標的多元化、選擇性多
共同基金的投資範圍涵括國內、國外不同投資市場，投資標的亦分別有股票、債券及經主管機構核准的各項新興金融工具，投資人不但可以在基金公司旗下所發行的各類型基金間自由轉換，更可隨著市場波動及景氣循環調整投資組合，基金公司提供簡便的轉換或贖回手續，使資金更具靈活的變現性。
手續簡便，變現容易
投資共同基金，手續非常簡便，且申購手續費低廉，比起個人投資，可以省去大量的成本和處理時間。此外，投資人可以因個人需要，隨時將基金脫手變現。如果你投資的是國內的開放型基金，可將基金賣回給基金經理公司；封閉型基金則可以透過證券交易市場中出售。
合法節稅
投資國內外基金所產生的資本利得，一律免稅，是投資人最佳節稅管道。
由於國內共同基金發展歷史較短，所以社會大眾所看到的國內共同基金的種類就相當有限，海外共同基金則不然，依投資地區投資策略、投資標的等不同，有許許多多不同種類的基金，然分類的標準大致是相同的。
【依基金的投資地區】
有全球性、區域性和單一國家三種。全球性的是以全球金融市場為投資對象，並多以美、日、英、德等金融市場規模較大，流通量也較高的地區為主要投資標的。由於是全球性的投資，所以風險較低，也較分散；區域性是以特定區域內的各個國家為投資對象，例如北美、歐洲，或是東南亞地區共同基金都屬此類；單一國家共同基金則是以特定的某個國家為投資對象，因為投資標的僅侷限於該國家中，所以基金的投資風險較為集中也較高。
【依基金的風險程度】
最主要分為三種，一是收益型，一是成長型，第三種則是介於其中的平衡型。
成長型：
重資本利得；成長型基金是著眼於資金的長期成長，賺取資本利得，也可細分為一般成長型和積極成長型。兩者之間最大的不同是，前者重視穩定、持續的長期成長，後者則常是追求資金在短期之內能有最大的增值。
收益型：
重孳息收入；收益型基金主要是以追求定期最大的收入為目標，細分的話，還可分成固定收益型和股票收益型，獲利來源為股利和利息。
平衡型：
兼重資本利得與孳息；平衡型基金是既追求資金的長期成長，也要獲得定期的收入，投資標的則分散在股票和債券上。
【依基金的投資標的】
若從投資標的角度來區分，即可發展出林林總總的共同基金，常見的投資標的有股票、債券及短期貨幣工具，但也有一些特別標的如黃金、房地產、期貨或認股權證等等，但某些以黃金及房地產為名的海外基金，也並非是直接投資黃金現貨或房地產實體，而是以投資於相關類股為主，所以仍然是屬於股票型投資。這些共同基金的漲跌與這些投資工具的榮枯息息相關，各基金的風險和獲利性也相差很大。
【依基金的發行型態】
封閉型基金：
封閉型基金是指發行單位數固定，在發行期滿或基金達到預定規模後，便不再接受投資人的申購或贖回的基金型態。一般封閉型基金的交易須透過集中交易市場撮合，其交易的流程與股票買賣相同。
封閉型基金有二種報價，一是集中交易市場每日看板上的市價，另一個則是基金公司每日計算的淨值。當市價低於淨值時，便是所謂的折價；反之則是溢價。市價的漲跌通常取決於成交日當時市場上對基金籌碼供給和需求的情況。投資人需負擔的交易費用則包含付給證券經紀商的手續費及證交稅。國內為了保護投資人的權益，封閉型基金通常規定，若折價超過一定幅度連續一段時間，即可召開受益人大會，表決是否改成開放型基金，一旦改型成功，則一切交易計價規定則與開放型基金相同。
開放型基金：
所謂「開放型基金」是指發行單位數與發行期間不作特別限制的基金型態，投資人可以隨時依據基金淨值的報價直接向基金公司買賣，不需透過集中市場撮和交易。國內開放型基金發行額度通常在2-200億之間，沒有特定的上限規定，只要基金規模未超過規定上限，投資人皆可自由買賣。
開放型基金的報價較封閉型基金簡單，每日僅有一個報價，沒有折溢價的考量。基金公司在各地的金融市場休市後，便會開始進行當日淨值計算的工作，若是屬於投資國內股市的基金，通常在當日下午5-6時便可得知當日該基金的淨值；若是有參與海外股市投資的基金，則需待海外市場休市後再行計算淨值，通常是在隔天中午前會計算出來。投資人買賣基金的依據即是直接以淨值來計算。而這些淨值得報價，可在各大報章媒體的財經版或每家基金公司所提供的電話語音查詢服務或網站中查詢到。
一般說來，開放型基金較適合投資於市場規模較大且資金流動性高的市場，或分散投資於多個市場。我們可以看出，目前全球的基金公司發行的基金也多以開放型基金為主。
談到共同基金，許多人會聯想到過去的地下投資公司。地下投資公司的組合及運作除了於法無據外，與共同基金最大的不同是經理與保管並未分開，導致資金的運用並不透明，投資人缺乏保障。
共同基金的組合及運作是建立在「經理與保管分開」的基礎上，基金經理公司只負責基金的管理與操作，下達投資買賣的決策，本身並不經手基金的財產。保管機構則負責保管並依經理公司之指示處分基金的資產，基金的資產在保管機構內的帳戶是獨立的，若經理公司或保管機構因經營不善而倒閉，債權人沒有權利動用這筆資產。
在這種設計之下，投資人的錢是存放於保管機構的獨立帳戶內，基金經理公司則是提供基金買賣及有關的資訊服務，基金經理公司在募集資金時，通常是由公司本身和承銷機構募集，至於基金的操作則交由基金經理人負責，基金的操作情形會在季報和年報中揭露，報紙也會刊登有關淨值、持股比率等的資訊，提供給投資人參考。金管會對基金經理公司及保管銀行的財務報表定期進行查核的工作。因此在如此控管嚴密的制度下，投資人是受到相當保障的。
投資共同基金會有那些收益？
投資人投資共同基金的獲利來源有二，一為投資人申購及買回基金的差價，另一為每年分配的收益。投資共同基金獲利與所選擇的基金類型有些許關連，所選擇基金的類型越偏積極成長型，風險越高，報酬率可能比較高，其獲利來源則以資本利得為主；相對的，若所選擇的基金類型著重固定收益，獲利來源則以利息所得為主，風險略低。
各基金本身之獲利來源主要有四類：
資本利得：
基金進行投資，必然是本著「買低賣高」的原則，尋求可能的最大差價獲利。當基金所投資的資產價格上漲時，這種收益就屬於資本利得，也是我們在投資共同基金之時，最主要的獲利來源。
孳息收入：
共同基金所投資的股票及債券，每年會有利息、股利及股息等收益，有時基金經理人會固定將收益分配給基金投資人，這種收益就是孳息收入。依基金性質、型態的不同，每個基金都會訂立自己的配息的時間及次數，或決定是否要配息，所以有些基金一年配息一次，有些基金則都不配息。
利息收入：
由於開放型共同基金必須要保留部份比率的現金，以因應投資人贖回基金的需求，這些現金存在銀行會產生利息收入。
匯差收益：
海外基金通常都是以外幣為計價基礎，新台幣與外幣間匯率的變化會影響投資人在匯兌上的損益，因此如果投資於以強勢貨幣來計價的基金，投資人除了可能因市場獲利外，還可能有匯差的獲利。
共同基金投資所得之現金股利、利息收入、已實現盈餘配股之股票股利面額部分、收益平準金、已實現資本利得扣除資本損失〈包括已實現及未實現之資本損失〉及本基金應負擔之各項成本費用後，為可分配收益。分配的內容及標準每個基金略有不同，分配的方式及時間則大同小異，詳細規定請參考各基金公開說明書之記載，投資人在投資共同基金前應向基金公司索取並詳閱該基金公開說明書以明瞭自己的權益。
如同進行其他投資一樣，投資共同基金難免涉及各種費用，各基金的收費情形也有差異，投資之前不妨弄清楚有多少費用支出。大體而言，投資基金的相關費用有以下幾種：
【必須額外支付的費用】
基金申購手續費：國內投信發行的開放型基金一般都在0.8-1.5％左右。至於國外基金公司的海外基金，透過國內銀行購買，收費標準通常最高不會超過購買金額的3%。
基金贖回手續費：是指投資人將基金贖回時所支付的手續費。一般國內投信的基金，可向基金公司或指定的代理機構申請，通常向指定的代理機構申請贖回時，每筆須支付50元的代辦費，若直接向基金公司辦理，通常不收取任何手續費。
至於國內透過銀行進行海外基金的投資，在贖回時多會依投資期間加收一年0.5%不等的管理費用，但近年來該費用有逐漸降低的趨勢。
轉換手續費：一般國內投信提供投資人，可以在旗下各支基金間相互轉換，免收手續費。如果透過銀行來作交易，往往銀行還會收取代辦手續費。
【直接由基金淨資產中扣除的費用】
基金管理費：
不論投資國內外的基金均須支付管理費（或稱經理費）給基金經理公司，作為投資、營運和管理之用，這筆費用會由基金的資產中自動扣除，投資人不需要另行支付。每家海外基金公司在這項費用上並沒有統一的收費標準，但各家基金公司會依投資的標的及地區的不同而有所差異。
基金保管費：
基金保管費是指付給負責保管、處分基金資產的保管機構的費用，保管費也是從基金資產中自動扣除，投資人不需另外支付。
投資人在從事基金投資時，也應將這些交易成本考慮進去，因為這些費用將影響投資人未來的收益。通常基金公司都備有各支基金收費資料供投資人索取，當然選擇一支操作績效好的基金會比費用上的考量來的重要，但是，若是投資標的與操作績效差不多，那麼在投資交易成本上能省一點就是多賺一點，怎麼可以輕易忽視它呢！
共同基金的投資可選擇單筆投資或定期定額/不定額的投資方式，投資人可依自已的理財目標和可運用之資金，決定適合的投資方式。
單筆投資：以單筆方式一次投入共同基金，必須注意買賣的時點，獲利或虧損大小端視投資人的操作策略和投入的時點，若投資人能充份掌握低買高賣的原則，將會有豐厚的獲利，但若投資時點不佳，亦有可能造成大筆的虧損。
定期定額/不定額：以「定期定額」的方式投資共同資金，每月在固定的日子投入固定的金額，不必在乎進場的時點，上漲時買到較少的單位數，下跌時買到較多的單位數，長期投資可平均成本，且能降低投資風險，非常適合想長期投資的小額投資人。
投資共同基金有那些優點？
專業的投資管理，毋需太多個人研究時間
共同基金由專業的基金公司操作管理，基金公司擁有專業的研究分析群及完整迅速的資訊網路，隨時掌握投資市場的脈動，透過系統化的研究及精確的投資管理策略，配合有利的時機，積極為投資人謀求最大投資報酬，以團隊的力量取代個人單打獨鬥的投資方式，享受專業理財的豐碩成果。
經理與保管分開，保障投資人權益
共同基金的經理與保管業務是分開的，由基金經理公司負責資金投資與運用，而所有資產則由金融機構〈即保管機構〉以基金專戶名義獨立保管，該資產屬於全體投資人所共有，所以安全性高，尤其國內基金公司及其所發行的基金皆依法經原證期會或金管會核准後方使成立，並接受嚴格控管，且在律師、會計師及金管會的共同監督下，投資人的權益可充分受到保障。
投資標的多元化、選擇性多
共同基金的投資範圍涵括國內、國外不同投資市場，投資標的亦分別有股票、債券及經主管機構核准的各項新興金融工具，投資人不但可以在基金公司旗下所發行的各類型基金間自由轉換，更可隨著市場波動及景氣循環調整投資組合，基金公司提供簡便的轉換或贖回手續，使資金更具靈活的變現性。
手續簡便，變現容易
投資共同基金，手續非常簡便，且申購手續費低廉，比起個人投資，可以省去大量的成本和處理時間。此外，投資人可以因個人需要，隨時將基金脫手變現。如果你投資的是國內的開放型基金，可將基金賣回給基金經理公司；封閉型基金則可以透過證券交易市場中出售。
合法節稅
投資國內外基金所產生的資本利得，一律免稅，是投資人最佳節稅管道。
由於國內共同基金發展歷史較短，所以社會大眾所看到的國內共同基金的種類就相當有限，海外共同基金則不然，依投資地區投資策略、投資標的等不同，有許許多多不同種類的基金，然分類的標準大致是相同的。
【依基金的投資地區】
有全球性、區域性和單一國家三種。全球性的是以全球金融市場為投資對象，並多以美、日、英、德等金融市場規模較大，流通量也較高的地區為主要投資標的。由於是全球性的投資，所以風險較低，也較分散；區域性是以特定區域內的各個國家為投資對象，例如北美、歐洲，或是東南亞地區共同基金都屬此類；單一國家共同基金則是以特定的某個國家為投資對象，因為投資標的僅侷限於該國家中，所以基金的投資風險較為集中也較高。
【依基金的風險程度】
最主要分為三種，一是收益型，一是成長型，第三種則是介於其中的平衡型。
成長型：
重資本利得；成長型基金是著眼於資金的長期成長，賺取資本利得，也可細分為一般成長型和積極成長型。兩者之間最大的不同是，前者重視穩定、持續的長期成長，後者則常是追求資金在短期之內能有最大的增值。
收益型：
重孳息收入；收益型基金主要是以追求定期最大的收入為目標，細分的話，還可分成固定收益型和股票收益型，獲利來源為股利和利息。
平衡型：
兼重資本利得與孳息；平衡型基金是既追求資金的長期成長，也要獲得定期的收入，投資標的則分散在股票和債券上。
【依基金的投資標的】
若從投資標的角度來區分，即可發展出林林總總的共同基金，常見的投資標的有股票、債券及短期貨幣工具，但也有一些特別標的如黃金、房地產、期貨或認股權證等等，但某些以黃金及房地產為名的海外基金，也並非是直接投資黃金現貨或房地產實體，而是以投資於相關類股為主，所以仍然是屬於股票型投資。這些共同基金的漲跌與這些投資工具的榮枯息息相關，各基金的風險和獲利性也相差很大。
【依基金的發行型態】
封閉型基金：
封閉型基金是指發行單位數固定，在發行期滿或基金達到預定規模後，便不再接受投資人的申購或贖回的基金型態。一般封閉型基金的交易須透過集中交易市場撮合，其交易的流程與股票買賣相同。
封閉型基金有二種報價，一是集中交易市場每日看板上的市價，另一個則是基金公司每日計算的淨值。當市價低於淨值時，便是所謂的折價；反之則是溢價。市價的漲跌通常取決於成交日當時市場上對基金籌碼供給和需求的情況。投資人需負擔的交易費用則包含付給證券經紀商的手續費及證交稅。國內為了保護投資人的權益，封閉型基金通常規定，若折價超過一定幅度連續一段時間，即可召開受益人大會，表決是否改成開放型基金，一旦改型成功，則一切交易計價規定則與開放型基金相同。
開放型基金：
所謂「開放型基金」是指發行單位數與發行期間不作特別限制的基金型態，投資人可以隨時依據基金淨值的報價直接向基金公司買賣，不需透過集中市場撮和交易。國內開放型基金發行額度通常在2-200億之間，沒有特定的上限規定，只要基金規模未超過規定上限，投資人皆可自由買賣。
開放型基金的報價較封閉型基金簡單，每日僅有一個報價，沒有折溢價的考量。基金公司在各地的金融市場休市後，便會開始進行當日淨值計算的工作，若是屬於投資國內股市的基金，通常在當日下午5-6時便可得知當日該基金的淨值；若是有參與海外股市投資的基金，則需待海外市場休市後再行計算淨值，通常是在隔天中午前會計算出來。投資人買賣基金的依據即是直接以淨值來計算。而這些淨值得報價，可在各大報章媒體的財經版或每家基金公司所提供的電話語音查詢服務或網站中查詢到。
一般說來，開放型基金較適合投資於市場規模較大且資金流動性高的市場，或分散投資於多個市場。我們可以看出，目前全球的基金公司發行的基金也多以開放型基金為主。
談到共同基金，許多人會聯想到過去的地下投資公司。地下投資公司的組合及運作除了於法無據外，與共同基金最大的不同是經理與保管並未分開，導致資金的運用並不透明，投資人缺乏保障。
共同基金的組合及運作是建立在「經理與保管分開」的基礎上，基金經理公司只負責基金的管理與操作，下達投資買賣的決策，本身並不經手基金的財產。保管機構則負責保管並依經理公司之指示處分基金的資產，基金的資產在保管機構內的帳戶是獨立的，若經理公司或保管機構因經營不善而倒閉，債權人沒有權利動用這筆資產。
在這種設計之下，投資人的錢是存放於保管機構的獨立帳戶內，基金經理公司則是提供基金買賣及有關的資訊服務，基金經理公司在募集資金時，通常是由公司本身和承銷機構募集，至於基金的操作則交由基金經理人負責，基金的操作情形會在季報和年報中揭露，報紙也會刊登有關淨值、持股比率等的資訊，提供給投資人參考。金管會對基金經理公司及保管銀行的財務報表定期進行查核的工作。因此在如此控管嚴密的制度下，投資人是受到相當保障的。
投資共同基金會有那些收益？
投資人投資共同基金的獲利來源有二，一為投資人申購及買回基金的差價，另一為每年分配的收益。投資共同基金獲利與所選擇的基金類型有些許關連，所選擇基金的類型越偏積極成長型，風險越高，報酬率可能比較高，其獲利來源則以資本利得為主；相對的，若所選擇的基金類型著重固定收益，獲利來源則以利息所得為主，風險略低。
各基金本身之獲利來源主要有四類：
資本利得：
基金進行投資，必然是本著「買低賣高」的原則，尋求可能的最大差價獲利。當基金所投資的資產價格上漲時，這種收益就屬於資本利得，也是我們在投資共同基金之時，最主要的獲利來源。
孳息收入：
共同基金所投資的股票及債券，每年會有利息、股利及股息等收益，有時基金經理人會固定將收益分配給基金投資人，這種收益就是孳息收入。依基金性質、型態的不同，每個基金都會訂立自己的配息的時間及次數，或決定是否要配息，所以有些基金一年配息一次，有些基金則都不配息。
利息收入：
由於開放型共同基金必須要保留部份比率的現金，以因應投資人贖回基金的需求，這些現金存在銀行會產生利息收入。
匯差收益：
海外基金通常都是以外幣為計價基礎，新台幣與外幣間匯率的變化會影響投資人在匯兌上的損益，因此如果投資於以強勢貨幣來計價的基金，投資人除了可能因市場獲利外，還可能有匯差的獲利。
共同基金投資所得之現金股利、利息收入、已實現盈餘配股之股票股利面額部分、收益平準金、已實現資本利得扣除資本損失〈包括已實現及未實現之資本損失〉及本基金應負擔之各項成本費用後，為可分配收益。分配的內容及標準每個基金略有不同，分配的方式及時間則大同小異，詳細規定請參考各基金公開說明書之記載，投資人在投資共同基金前應向基金公司索取並詳閱該基金公開說明書以明瞭自己的權益。
如同進行其他投資一樣，投資共同基金難免涉及各種費用，各基金的收費情形也有差異，投資之前不妨弄清楚有多少費用支出。大體而言，投資基金的相關費用有以下幾種：
【必須額外支付的費用】
基金申購手續費：國內投信發行的開放型基金一般都在0.8-1.5％左右。至於國外基金公司的海外基金，透過國內銀行購買，收費標準通常最高不會超過購買金額的3%。
基金贖回手續費：是指投資人將基金贖回時所支付的手續費。一般國內投信的基金，可向基金公司或指定的代理機構申請，通常向指定的代理機構申請贖回時，每筆須支付50元的代辦費，若直接向基金公司辦理，通常不收取任何手續費。
至於國內透過銀行進行海外基金的投資，在贖回時多會依投資期間加收一年0.5%不等的管理費用，但近年來該費用有逐漸降低的趨勢。
轉換手續費：一般國內投信提供投資人，可以在旗下各支基金間相互轉換，免收手續費。如果透過銀行來作交易，往往銀行還會收取代辦手續費。
【直接由基金淨資產中扣除的費用】
基金管理費：
不論投資國內外的基金均須支付管理費（或稱經理費）給基金經理公司，作為投資、營運和管理之用，這筆費用會由基金的資產中自動扣除，投資人不需要另行支付。每家海外基金公司在這項費用上並沒有統一的收費標準，但各家基金公司會依投資的標的及地區的不同而有所差異。
基金保管費：
基金保管費是指付給負責保管、處分基金資產的保管機構的費用，保管費也是從基金資產中自動扣除，投資人不需另外支付。
投資人在從事基金投資時，也應將這些交易成本考慮進去，因為這些費用將影響投資人未來的收益。通常基金公司都備有各支基金收費資料供投資人索取，當然選擇一支操作績效好的基金會比費用上的考量來的重要，但是，若是投資標的與操作績效差不多，那麼在投資交易成本上能省一點就是多賺一點，怎麼可以輕易忽視它呢！
共同基金的投資可選擇單筆投資或定期定額/不定額的投資方式，投資人可依自已的理財目標和可運用之資金，決定適合的投資方式。
單筆投資：以單筆方式一次投入共同基金，必須注意買賣的時點，獲利或虧損大小端視投資人的操作策略和投入的時點，若投資人能充份掌握低買高賣的原則，將會有豐厚的獲利，但若投資時點不佳，亦有可能造成大筆的虧損。
定期定額/不定額：以「定期定額」的方式投資共同資金，每月在固定的日子投入固定的金額，不必在乎進場的時點，上漲時買到較少的單位數，下跌時買到較多的單位數，長期投資可平均成本，且能降低投資風險，非常適合想長期投資的小額投資人。
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